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CFi.CN讯：青农商行2026年三季报显示，前三季度营收同比降0.99%，但较上半年回升6.58个百分点；归母净利润增2.51%，不良率降至1.73%，环比下降1bp，拨备覆盖率升至233.81%，超额拨备能力增强。数据显示，净息差达1.67%，环比提升5bp，生息资产收益率上升19bp，计息负债成本率下降5bp，推动净利息收入增长5.30%。

近期机构研报指出，息差企稳与资产质量双改善是核心亮点。研报认为，青岛区域经济支撑力强，公司网点覆盖最广，地缘优势稳固；债市利率下行带动公允价值变动损益改善，其他非息收入降幅明显收窄。研报指出，若不良生成压力持续缓解，拨备反哺利润空间将逐步打开，2026—2028年净利润有望保持3%以上增速，当前估值仅5.6倍PE，安全边际较厚。